El Euribor cae con fuerza en diciembre hasta el 3,68%
El Euribor de diciembre vuelve a recortar, pero esta vez con más fuerza. La media de diciembre del Euribor anual, la referencia más utilizada para las hipotecas a tipo variable en nuestro país ha cerrado en el 3,679%, lo que supone un recorte de -0,343% respecto al 4,022% de noviembre. Se trata del mayor descenso mensual en años, aunque también venimos del ascenso más rápido de la historia del Euribor, que ha subido más de 4,5 puntos desde su mínimo de enero de 2021 (-0,505%).
El recorte es más acusado aún si miramos las cotizaciones diarias. La última cotización de diciembre, la del 29 de diciembre, se situó en el 3,513%, siguiendo en cotas parecidas en los primeros compases de 2024, lo que augura un nuevo recorte en enero que está por ver cómo terminará, pero que si finalizara ahora anotaría otro recorte del 0,139% hasta el 3,540%.
Ahora parce claro que el telón de fondo para 2024 es que los tipos sigan reduciéndose, pero nada asegura que la caída sea tan rápida como la que hemos visto los dos últimos meses. La inflación ha caído con fuerza en los últimos meses, el IPC de noviembre se situó en el 3,1%, mientras que el IPC subyacente, que no tiene en cuenta alimentos frescos ni energía por la volatilidad de sus precios, en el 3,8%. A pesar su tendencia clara, la inflación está todavía por encima del objetivo del 2% del BCE. Pero, por otro lado, el BCE tiene que controlar la desaceleración de la economía, algo seguramente impedirá que volvamos a ver subida en los tipos.
Las previsiones para el Euribor en 2024 son todas de recortes, pero con resultados dispares, algunos más optimistas que otros. Mientras que en Asufin estiman que el Euribor acabará 2024 en el 2,60%, los expertos de Bankinter lo sitúan con recorte más moderado hasta el 3,25%.
Cómo afectará al coste financiero la caída del Euribor
Esta caída se va a traducir en un menor coste financiero para empresas y familias, eso es evidente y se trata del primer gran recorte que aliviará la liquidez de forma evidente, aunque el impacto a muy corto plazo será todavía limitado, especialmente en función del tipo de producto financiero al que nos refiramos.
Por ejemplo, para un préstamo hipotecario de 150.000€ a 25 años a tipo variable (EUR + 1%) que revise con el tipo de diciembre, aún notará una subida en su cuota de 55€ hasta los 849€ (vs 794€). Esto es porque el Euribor de diciembre del 2022 fue del 3,018% (vs 3,679%). En el ámbito de las hipotecas, las previsiones que los hipotecados empiecen a notar el recorte en sus cuotas a partir de marzo de 2024 si la revisión es anual.
En cambio, en el ámbito de empresas tenemos dos tipos de financiación, la de largo plazo y la de circulante. La de largo plazo tiene un comportamiento como el de las hipotecas de revisión anual, así que seguirán el mismo camino, pero el circulante suele tener como referencia el Euribor a 3 meses y las revisiones son también más ágiles, trimestrales normalmente. La mala noticia para las empresas es que el Euribor a 3 meses cerró diciembre en el 3,919%, vs 2,345% de diciembre de 2022. Es un escenario habitual cuando caen los tipos, los plazos más cortos están más altos que los tipos de interés a largo plazo, aunque es una situación que suelen corregirse rápido si se mantiene el ritmo de recortes.
